Рейтинг ликвидности автомобилей на вторичном рынке 2020: Топ-10 самых ликвидных «бэушек» российского рынка — Российская газета

8 00000 н. 0000

5 00000 н. 0000912338 00000 н. 0000912415 00000 н. 0000912795 00000 н. 0000912872 00000 н. 0000913252 00000 н. 0000913329 00000 н. 0000913712 00000 н. 0000913789 00000 н. 0000914170 00000 н. 0000914247 00000 н. 0000914629 00000 н. 0000914706 00000 н. 0000915085 00000 н. 0000915162 00000 н. 0000915544 00000 н. 0000915621 00000 н. 0000916002 00000 н. 0000916079 00000 п. 0000916462 00000 н. 0000916539 00000 п. 0000916919 00000 н. 0000916996 00000 н. 0000917377 00000 н. 0000917454 00000 н. 0000917834 00000 н. 0000917911 00000 п. 0000918292 00000 н. 0000918369 00000 н. 0000918749 00000 н. 0000918826 00000 н. 0000919207 00000 н. 0000919284 00000 п. 0000919667 00000 н. 0000919744 00000 н. 0000920124 00000 н. 0000920201 00000 н. 0000920580 00000 н. 0000920657 00000 н. 0000921040 00000 п. 0000921117 00000 п. 0000921498 00000 п. 0000921575 00000 п. 0000921955 00000 н. 0000922032 00000 н. 0000922414 00000 н. 0000922491 00000 н. 0000922872 00000 н. 0000922949 00000 н. 0000923332 00000 н. 0000923409 00000 п. 0000923790 00000 н. 0000923867 00000 н. 0000924247 00000 н. 0000924324 00000 н. 0000924705 00000 н. 0000924782 00000 н. 0000925162 00000 п. 0000925239 00000 н. 0000925622 00000 н. 0000925699 00000 н. 0000926079 00000 п. 0000926156 00000 п. 0000926536 00000 н. 0000926613 00000 н. 0000926995 00000 н. 0000927072 00000 н. 0000927453 00000 н. 0000927530 00000 н. 0000927909 00000 н. 0000927986 00000 н. 0000928364 00000 н. 0000928441 00000 п. 0000928822 00000 н. 0000928899 00000 н. 0000929281 00000 п. 0000929358 00000 н. 0000929739 00000 п. 0000929816 00000 н. 0000930196 00000 п. 0000930273 00000 н. 0000930657 00000 н. 0000930734 00000 п. 0000931115 00000 н. 0000931192 00000 п. 0000931573 00000 п. 0000931650 00000 н. 0000932032 00000 н. 0000932109 00000 н. 0000932485 00000 н. 0000932562 00000 н. 0000932941 00000 н. 0000933018 00000 п. 0000933399 00000 н. 0000933476 00000 н. 0000933855 00000 н. 0000933932 00000 н. 0000934313 00000 п. 0000934390 00000 н. 0000934772 00000 п. 0000934849 00000 н. 0000935232 00000 н. 0000935309 00000 п. 0000935690 00000 н. 0000935767 00000 н. 0000936148 00000 п. 0000936225 00000 п. 0000936606 00000 п. 0000936683 00000 п. 0000937065 00000 п. 0000937142 00000 п. 0000937519 00000 п. 0000937596 00000 п. 0000937977 00000 н. 0000938054 00000 п. 0000938436 00000 п. 0000938513 00000 п. 0000938893 00000 п. 0000938970 00000 п. 0000939353 00000 п. 0000939430 00000 н. 0000939810 00000 н. 0000939887 00000 н. 0000940269 00000 н. 0000940346 00000 п. 0000940729 00000 н. 0000940806 00000 п. 0000941190 00000 н. 0000941267 00000 н. 0000941648 00000 н. 0000941725 00000 н. 0000942107 00000 п. 0000942184 00000 п. 0000942566 00000 н. 0000942643 00000 п. 0000943025 00000 н. 0000943102 00000 п. 0000943485 00000 п. 0000943562 00000 н. 0000943944 00000 н. 0000944021 00000 н. 0000944400 00000 н. 0000944477 00000 н. 0000944856 00000 н. 0000944933 00000 н. 0000945316 00000 п. 0000945393 00000 п. 0000945776 00000 п. 0000945853 00000 п. 0000946235 00000 п. 0000946312 00000 п. 0000946694 00000 н. 0000946771 00000 н. 0000947154 00000 н. 0000947231 00000 п. 0000947612 00000 н. 0000947689 00000 н. 0000948071 00000 н. 0000948148 00000 н. 0000948529 00000 н. 0000948606 00000 н. 0000948985 00000 н. 0000949062 00000 н. 0000949444 00000 н. 0000949521 00000 п. 0000949898 00000 н. 0000949975 00000 н. 0000950355 00000 н. 0000950432 00000 н. 0000950813 00000 н. 0000950890 00000 н. 0000951271 00000 н. 0000951348 00000 н. 0000951729 00000 н. 0000951806 00000 н. 0000952187 00000 н. 0000952264 00000 н. 0000952641 00000 п. 0000952718 00000 н. 0000953098 00000 н. 0000953175 00000 п. 0000953557 00000 н. 0000953634 00000 п. 0000954016 00000 н. 0000954093 00000 п. 0000954475 00000 н. 0000954552 00000 п. 0000954931 00000 н. 0000955008 00000 н. 0000955389 00000 п. 0000955466 00000 н. 0000955845 00000 п. 0000955922 00000 п. 0000956298 00000 п. 0000956375 00000 п. 0000956756 00000 н. 0000956833 00000 п. 0000957210 00000 п. 0000957287 00000 н. 0000957667 00000 н. 0000957744 00000 н. 0000958124 00000 н. 0000958201 00000 н. 0000958578 00000 п. 0000958655 00000 н. 0000959035 00000 н. 0000959112 00000 н. 0000959491 00000 п. 0000959568 00000 н. 0000959948 00000 н. 0000960025 00000 н. 0000960406 00000 п. 0000960483 00000 п. 0000960865 00000 н. 0000960942 00000 п. 0000961320 00000 н. 0000961397 00000 н. 0000961777 00000 н. 0000961854 00000 н. 0000962235 00000 н. 0000962312 00000 н. 0000962692 00000 н. 0000962769 00000 н. 0000963149 00000 п. 0000963226 00000 н. 0000963606 00000 п. 0000963683 00000 п. 0000964065 00000 н. 0000964142 00000 н. 0000964523 00000 н. 0000964600 00000 н. 0000964978 00000 н. 0000965055 00000 н. 0000965433 00000 п. 0000965510 00000 п. 0000965888 00000 н. 0000965965 00000 н. 0000966346 00000 п. 0000966423 00000 н. 0000966803 00000 п. 0000966880 00000 н. 0000967264 00000 н. 0000967341 00000 п. 0000967723 00000 п. 0000967800 00000 н. 0000968180 00000 н. 0000968257 00000 н. 0000968638 00000 п. 0000968715 00000 н. 0000969096 00000 н. 0000969173 00000 п. 0000969553 00000 п. 0000969630 00000 п. 0000970008 00000 н. 0000970085 00000 н. 0000970464 00000 н. 0000970541 00000 п. 0000970922 00000 п. 0000970999 00000 п. 0000971380 00000 н. 0000971457 00000 н. 0000971838 00000 н. 0000971915 00000 н. 0000972297 00000 н. 0000972374 00000 н. 0000972756 00000 н. 0000972833 00000 н. 0000973215 00000 н. 0000973292 00000 н. 0000973673 00000 н. 0000973750 00000 н. 0000974129 00000 н. 0000974206 00000 н. 0000974589 00000 н. 0000974666 00000 н. 0000975046 00000 н. 0000975123 00000 п. 0000975503 00000 н. 0000975580 00000 н. 0000975959 00000 н. 0000976036 00000 н. 0000976416 00000 н. 0000976493 00000 н. 0000976872 00000 н. 0000976949 00000 н. 0000977330 00000 н. 0000977407 00000 н. 0000977788 00000 н. 0000977865 00000 н. 0000978247 00000 н. 0000978324 00000 н. 0000978705 00000 н. 0000978782 00000 н. 0000979164 00000 п. 0000979241 00000 п. 0000979622 00000 н. 0000979699 00000 н. 0000980078 00000 п. 0000980155 00000 н. 0000980538 00000 п. 0000993076 00000 н. 0000016887 00000 п. 0000014772 00000 п. трейлер ] / Назад 1675707 / XRefStm 16887 >> startxref 0 %% EOF 1823 0 объект > поток hX p ~ $ cddˀeTC} ƸcJCi2) Øԡ 9tD $ zc & M%% Y6l)% md {wtj`: L ~ {on

О Bank of America — наши люди, наша страсть, наша цель

Инвестиции в ценные бумаги сопряжены с рисками, и всегда есть возможность потерять деньги при инвестировании в ценные бумаги.

Этот материал не принимает во внимание ваши конкретные инвестиционные цели, финансовое положение или потребности и не предназначен в качестве рекомендации, предложения или ходатайства о покупке или продаже какой-либо ценной бумаги, финансового инструмента или стратегии. Прежде чем действовать в соответствии с какой-либо информацией, содержащейся в этом материале, вам следует подумать, подходит ли она для ваших конкретных обстоятельств, и, при необходимости, обратиться за профессиональной консультацией. Любые мнения, выраженные в данном документе, являются добросовестными, могут быть изменены без предварительного уведомления и верны только на указанную дату их публикации.

Содержимое, содержащееся здесь, могло быть создано внешней стороной, не связанной с Bank of America или какой-либо из его дочерних компаний (Bank of America). Выраженные мнения или идеи не обязательно принадлежат Bank of America и не отражают их взгляды или поддержку. Эти материалы предназначены только для информационных целей. Bank of America не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате того, что кто-либо полагался на предоставленную информацию. Некоторые ссылки могут перенаправить вас с Bank of America на сторонний сайт.Bank of America не участвовал в подготовке контента, предоставляемого на неаффилированных сайтах, и не гарантирует и не принимает на себя никакой ответственности за его содержание. Посещая эти сайты, вы соглашаетесь со всеми их условиями использования, включая их политику конфиденциальности и безопасности.

Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated (также именуемая «MLPF & S» или «Merrill») предоставляет определенные инвестиционные продукты, спонсируемые, управляемые, распространяемые или предоставляемые компаниями, которые являются аффилированными лицами Bank of America Corporation («BofA Corp. .»). MLPF&S является зарегистрированным брокером-дилером, зарегистрированным инвестиционным консультантом, членом SIPC и дочерней компанией BofA Corp.

Доверительные и фидуциарные услуги предоставляются Bank of America Private Bank, подразделением Bank of America, NA, членом FDIC, и 100% дочерняя компания Bank of America Corporation («BofA Corp.»). Страхование и аннуитетные продукты предлагаются через Merrill Lynch Life Agency Inc. («MLLA»), лицензированное страховое агентство и находящуюся в полной собственности дочернюю компанию BofA Corp.

Инвестиционные продукты, предлагаемые через MLPF & S, а также страховые и аннуитетные продукты, предлагаемые через MLLA:

«Bank of America» — это маркетинговое название для глобального банковского дела и бизнеса на глобальных рынках. Корпорации Америки.Кредитование, деривативы и другая коммерческая банковская деятельность осуществляется во всем мире банковскими филиалами Bank of America Corporation, включая Bank of America, N.A., член FDIC. Ценные бумаги, стратегическое консультирование и другая инвестиционно-банковская деятельность осуществляется во всем мире филиалами инвестиционного банкинга Bank of America Corporation («Филиалы инвестиционного банкинга»), включая в США BofA Securities, Inc., Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated и Merrill Lynch Professional Clearing Corp., все из которых являются зарегистрированными брокерами-дилерами и членами SIPC, а в других юрисдикциях — местными зарегистрированными организациями. BofA Securities, Inc., Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated и Merrill Lynch Professional Clearing Corp. зарегистрированы в CFTC в качестве продавцов комиссионных по фьючерсам и являются членами NFA.

Цели компании амбициозны и не гарантируют или обещают, что все цели будут достигнуты. Статистические данные и показатели, включенные в наши документы ESG, являются приблизительными и могут основываться на предположениях или разрабатываемых стандартах.

Что такое ликвидность и почему это важно для бизнеса?

Компаниям нужны деньги, чтобы оставаться на плаву. Даже при хороших продажах, если у вашей компании нет денег для работы, ей будет сложно добиться успеха. Но посмотреть на денежную наличность вашей компании сложнее, чем просто взглянуть на свой банковский счет. Ликвидность — это показатель, который компании используют для проверки своей способности покрывать краткосрочные финансовые обязательства. Это показатель способности вашего бизнеса конвертировать активы — или все, чем ваша компания владеет с финансовой точки зрения — в наличные.Ликвидные активы можно быстро и легко обменять на валюту. Хорошая ликвидность поможет вашей компании преодолеть финансовые проблемы, получить кредиты и спланировать свое финансовое будущее.

Что такое ликвидность в бухгалтерском учете?

Ликвидность — это мера способности компании погасить свои краткосрочные обязательства — те, которые должны быть погашены менее чем через год. Обычно это соотношение или процентное соотношение суммы долга компании к тому, чем она владеет.Эти меры могут дать вам представление о финансовом состоянии бизнеса.

Например, вы можете посмотреть свои текущие и предстоящие счета и увидеть, что у вас достаточно наличных денег, чтобы покрыть все ваши ожидаемые расходы. Или вы можете увидеть, что вам нужно задействовать другие инвестиции и активы, которые можно конвертировать в наличные. Чем проще конвертировать актив в наличные, тем более ликвидный актив. Например, магазин, который продает коллекционные марки, может висеть на своем инвентаре, чтобы найти подходящего покупателя, который получит лучшую цену, а это означает, что эти марки не очень ликвидны.Но если в том же магазине марок есть какие-либо акции или облигации, их можно быстро продать, так что эти вложения будут считаться ликвидными.

Компании используют активы для ведения своего бизнеса, производства товаров или создания стоимости другими способами. Активы могут включать в себя такие вещи, как оборудование или интеллектуальную собственность. Запасы или продукты, которые компания продает для получения дохода, обычно считаются оборотными активами, поскольку обычно они будут проданы в течение года. Чтобы актив считался ликвидным, он должен иметь устоявшийся рынок с множеством заинтересованных покупателей.Кроме того, актив должен иметь возможность легко и быстро передавать право собственности.

Информация, необходимая для проверки ликвидности, находится на балансе вашей компании. Активы перечислены в том порядке, в котором они могут быть превращены в наличные. Итак, в верхней части баланса находятся денежные средства, наиболее ликвидный актив.

В балансе также указаны ваши обязательства или задолженность вашей компании. Обязательства перечислены в порядке их наступления.Счета, которые ваша компания должна будет оплатить в первую очередь, перечислены вверху. Сравнение краткосрочных обязательств с наличными денежными средствами и другими ликвидными активами поможет вам лучше понять финансовое положение вашего бизнеса и рассчитать точные показатели и коэффициенты ликвидности.

Основные выводы

• Ликвидность означает способность компании погасить свои краткосрочные обязательства, такие как кредиторская задолженность, срок погашения которой составляет менее года.
• Платежеспособность означает способность организации погашать свои долгосрочные обязательства.
• Банки и инвесторы обращают внимание на ликвидность при принятии решения о предоставлении ссуды или инвестировании денег в бизнес.

Объяснение ликвидности

Активы и инвестиции, которыми владеет ваша компания, имеют финансовую ценность. А ликвидность показывает, как быстро вы можете получить доступ к этим деньгам, если вам это нужно.Активы различаются по ликвидности. Например, у вас может быть доля в здании, которым владеет ваша компания. Но этот капитал не очень ликвиден, потому что его будет трудно конвертировать в наличные для покрытия неожиданных и срочных расходов. С другой стороны, запасы, которые вы планируете продать в ближайшем будущем, будут считаться ликвидными активами. Хотя они все еще не так ликвидны, как наличные, потому что, хотя вы можете рассчитывать продать свои акции, неожиданные обстоятельства могут помешать этому случиться.

Измерение ликвидности может дать вам информацию о финансовых показателях вашей компании прямо сейчас, а также помочь в будущем финансовом планировании.Планирование ликвидности — это координация ожидаемых поступающих счетов и счетов-фактур, которые вы планируете отправить через дебиторскую и кредиторскую задолженность. Основное внимание уделяется поиску моментов, когда у вас может не хватить денежных средств, необходимых для покрытия ожидаемых расходов, и поиску способов устранения этой нехватки. При планировании ликвидности вы также будете искать моменты, когда вы можете рассчитывать на дополнительные денежные средства, которые можно было бы использовать для других инвестиций или возможностей роста. Для планирования ликвидности вы будете использовать те же текущие, быстрые и денежные коэффициенты, которые мы рассмотрим позже в этой статье, для будущих сценариев для проверки финансового состояния.

Почему важна ликвидность?

Вот несколько преимуществ регулярной инвентаризации ликвидности:

• Следите за финансовым здоровьем вашего бизнеса: У вас должно быть достаточно денежных средств для выполнения финансовых обязательств. Но удержание слишком большого количества денег может оставить на столе важные возможности для инвестиций и роста. Измерение ликвидности помогает вам найти правильный баланс, отслеживать финансовое состояние вашей компании и позиционировать ее для стратегического роста.
• Обеспечьте ссуду или другое финансирование: Банки и инвесторы смотрят на коэффициенты ликвидности при определении способности компании выплатить долг.
• Сравнение с другими компаниями в вашей отрасли: Ставьте и достигайте целей, отслеживая, что делают другие аналогичные и высокопроизводительные компании в вашей отрасли.

Что такое активы?

Активы — это ресурсы, которые вы используете для ведения бизнеса и получения дохода.Это могут быть материальные предметы, такие как оборудование, используемое для создания продукта. Либо активы могут быть нематериальными, например, патенты или финансовые ценные бумаги. Денежные средства также являются активом. В балансе денежные активы и их эквиваленты, такие как рыночные ценные бумаги, перечислены вместе с товарно-материальными запасами и другими физическими активами.

Ликвидность активов

Активы перечислены в порядке того, насколько быстро они могут быть превращены в наличные или насколько они ликвидны. Сначала указываются денежные средства, за ними следуют дебиторская задолженность и товарно-материальные запасы.Все это так называемые оборотные активы. Ожидается, что они будут использованы, собраны или проданы в течение года.

Внеоборотные активы следуют за оборотными активами в балансе. К внеоборотным активам относятся такие предметы, как оборудование и товарные знаки. Это активы, которые нельзя быстро продать за наличные.

Наиболее ликвидные активы

Оборотные активы являются наиболее ликвидными активами, поскольку их можно быстро конвертировать в наличные.Они включают эквиваленты денежных средств, дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы.

Наименее ликвидные активы

Внеоборотные активы являются наименее ликвидными активами, поскольку их продажа занимает больше времени. Они включают оборудование, здания и торговые марки.

Измерение финансовой ликвидности

Концепция ликвидности требует, чтобы компания сравнивала текущие активы бизнеса с текущими обязательствами бизнеса.Чтобы оценить состояние ликвидности компании, финансовые руководители могут рассчитать коэффициенты на основе информации, содержащейся в балансе.

Что такое коэффициент ликвидности?

Коэффициенты ликвидности — это ценный способ узнать, смогут ли активы вашей компании покрыть ее обязательства при наступлении срока их погашения. Есть три распространенных коэффициента ликвидности.

Давайте посчитаем эти отношения с помощью вымышленной компании Escape Klaws, которая продает эти восхитительно разочаровывающие машины, которые хватают мягкие игрушки.

Активы

Денежные средства и их эквиваленты = 1000 долларов США
Дебиторская задолженность = 500 долларов США
Запасы = 500 долларов США

Итого активы = 1000 долларов США + 500 долларов США + 500 долларов США = 2000 долларов США

Обязательства

Кредиторская задолженность = 500 долларов США
Начисленные расходы = 500 долларов США
Запасы = 500 долларов США

Итого краткосрочные обязательства = 500 долларов США + 500 долларов США = 1000 долларов США

Компания также имеет долгосрочный заем и акционерный капитал в размере 1 000 долларов США.Но они не будут использоваться в коэффициентах ликвидности, потому что они не будут погашены менее чем через год.

Коэффициент текущей ликвидности. Указывает на способность компании погашать корпоративный долг наличными и активами в их эквиваленте, то есть товарно-материальными запасами, дебиторской задолженностью и рыночными ценными бумагами. Более высокий коэффициент указывает на то, что бизнес более способен выплатить свои краткосрочные долги. Эти коэффициенты будут отличаться в зависимости от отрасли, но обычно от 1,5 до 2.5 — приемлемая ликвидность и хорошее управление оборотным капиталом. Это означает, что у компании есть, например, 1,50 доллара на каждый доллар текущих обязательств. Более низкие коэффициенты могут указывать на проблемы с ликвидностью, в то время как более высокие могут указывать на то, что, возможно, слишком много оборотного капитала связано с запасами.

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Коэффициент текущей ликвидности Escape Klaw
2000 долларов / 1000 долларов = 2

Это означает, что у компании есть 2 доллара на каждый доллар обязательств.

Коэффициент кислотного теста / коэффициент быстрой ликвидности. Это соотношение является более консервативным и исключает оборотные активы, которые труднее всего превратить в наличные. В этом случае мы удалим запасы на сумму 500 долларов (одна машина). Коэффициент меньше 1 может указывать на трудности с погашением краткосрочного долга.

Коэффициент кислотного теста = оборотные активы — запасы / текущие обязательства

Коэффициент кислотного теста Escape Klaw
2000 долларов — 500 долларов / 1000 долларов = 1.5

Коэффициент денежной наличности. Показывает способность компании погашать краткосрочную задолженность денежными средствами и их эквивалентами, наиболее ликвидными активами. Коэффициент не менее 0,5 свидетельствует о хорошем денежном потоке.

Коэффициент денежной наличности = денежные средства и их эквиваленты / текущие обязательства

Коэффициент денежной наличности Escape Klaw
1000 долл. США / 1000 долл. США = 1

Использование и интерпретация коэффициентов

Интуитивно понятно, что компания становится сильнее в финансовом отношении, когда она может рассчитывать заработную плату, платить арендную плату и покрывать расходы на продукты.Но со сложными таблицами и множеством движущихся частей может быть трудно сразу оценить финансовое состояние вашей компании.

Финансовые коэффициенты — это способ взглянуть на вашу ликвидность и быстро измерить силу вашей компании с использованием различных сценариев, таких как покрытие обязательств денежными средствами и их эквивалентами, дебиторской задолженностью и даже если вам пришлось продать или ликвидировать некоторые из Ваш инвентарь и оборудование. Эти коэффициенты также позволяют сравнивать с другими компаниями в вашей отрасли и ставить цели для поддержания или достижения финансовых целей.

В приведенном выше примере Escape Klaws быстро увидела, что у него хорошие возможности для выплаты краткосрочных долгов. Владелец по-прежнему захочет регулярно проверять и проверять финансовые коэффициенты, чтобы убедиться, что изменение рыночных сил не нарушит его финансовое положение.

Примеры ликвидности

Для того, чтобы актив был ликвидным, он должен иметь рынок с множеством возможных покупателей и иметь возможность быстро передавать право собственности.Акции являются одними из наиболее ликвидных активов, поскольку обычно соответствуют обоим этим требованиям. Но не все акции торгуются по одинаковым ставкам и не вызывают одинаковый интерес у трейдеров. Более высокий дневной объем торгов указывает на большее количество покупателей и более ликвидные акции. Рассмотрите возможность разнообразных инвестиций, чтобы при необходимости сделать доступным капитал.

Балансовый отчет — это способ узнать, сколько ваша компания владеет и сколько она должна в данный момент времени.Здесь вы найдете информацию, необходимую для создания коэффициентов ликвидности, которые помогут сделать эту информацию более удобоваримой, более простой для отслеживания и сопоставимой с аналогичными компаниями.

Используя этот пример, мы можем рассчитать три коэффициента ликвидности, чтобы увидеть финансовую помощь компании.

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

24 000 долл. США / 18 000 долл. США = 1,33

Это означает, что у компании есть 1,33 доллара на каждый доллар обязательств.

Коэффициент кислотного теста = оборотные активы — запасы / текущие обязательства

24 000–5 000 долл. США / 18 000 долл. США = 1.1

Коэффициент 1 или более указывает на то, что денежных средств достаточно для покрытия текущих обязательств.

Коэффициент денежной наличности = денежные средства и их эквиваленты / текущие обязательства

16 000 долл. США / 18 000 долл. США = 0,89

Коэффициент выше 0,5 обычно является хорошим показателем хорошего денежного потока.

Что такое риск ликвидности?

Федеральный резервный банк Сан-Франциско определяет риск ликвидности финансирования как риск того, что фирма не сможет удовлетворить свои текущие и будущие потребности в денежных потоках и залоге, как ожидаемые, так и неожиданные, без существенного влияния на ее повседневные операции или общее финансовое состояние. .Мониторинг этих финансовых коэффициентов позволяет лучше оценить любой риск ликвидности и внести корректировки или принять меры.

Ликвидность и платежеспособность

Ликвидность — это мера способности вашей компании выполнять краткосрочные финансовые обязательства, срок погашения которых составляет менее года. Платежеспособность — это мера его способности выполнять долгосрочные обязательства, такие как банковские ссуды, пенсии и кредитные линии. Ликвидность измеряется с помощью коэффициентов текущей, быстрой и кассовой ликвидности.Платежеспособность оценивается с помощью других коэффициентов, в том числе:

• Отношение долга к активам: какая часть активов вашей компании была профинансирована за счет долга?
• Коэффициент покрытия процентов: может ли ваша компания оплатить процентные расходы по своему долгу?
• Соотношение долга к собственному капиталу. Какая часть операций вашей компании финансируется за счет заемных средств?

Краткосрочные проблемы с ликвидностью могут в будущем привести к долгосрочным проблемам с платежеспособностью.Важно следить за обоими факторами, а финансовые коэффициенты — хороший способ отслеживать риск ликвидности и платежеспособности.

Как можно повысить ликвидность?

Поиск новых и новых способов удержания и получения денег — это постоянный поиск большинства предприятий. Подумайте о способах сокращения расходов, таких как своевременная оплата счетов, чтобы избежать штрафов за просрочку платежа, воздержание от капитальных затрат и работа с поставщиками для поиска наиболее экономичных условий оплаты.Попробуйте использовать долгосрочное финансирование вместо краткосрочного, чтобы улучшить коэффициент ликвидности и высвободить денежные средства для обратного инвестирования в свой бизнес или погашения обязательств.

11 способов повысить ликвидность

Некоторые из лучших способов повысить ликвидность включают:

1. Увеличение продаж: Это может показаться очевидным, но увеличение продаж будет означать больший приток денежных средств для вашего бизнеса. Расширение продаж и новые маркетинговые инициативы могут помочь стимулировать продажи.Использование различных бизнес-моделей также может стимулировать продажи — например, подписка или модели постоянного дохода, объединение или разделение предложений. Изучите размер своей прибыли, чтобы определить цену. Но имейте в виду, что наличные могут поступать недостаточно быстро для оплаты счетов.
2. Сократите накладные расходы: Накладные расходы не приносят прямого дохода вашему бизнесу. Некоторыми примерами накладных расходов являются заработная плата, аренда, канцелярские товары, страхование, а также банковские или юридические сборы.Внимательное изучение накладных расходов может дать удивительную экономию средств. Например, деловая ситуация меняется, а страховые взносы могут уменьшаться по мере взросления вашей компании.
3. Улучшение сбора счетов: NetSuite Brainyard предлагает несколько полезных советов по оптимизации процессов кредиторской задолженности для обеспечения движения денежных средств. К ним относятся предложения скидок в обмен на более быстрые платежи, отправка напоминаний о неоплаченных счетах, поиск клиентов с большим платежным балансом и определение целей еженедельного сбора наличных.Программное обеспечение для бухгалтерского учета поможет вам отправлять точные счета и отслеживать платежи. А коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности поможет отслеживать прогресс.
4. Выплачивайте долги быстрее: Коэффициенты ликвидности учитывают активы и задолженность, срок погашения которых составляет менее года. Выплата долга улучшит ваши коэффициенты ликвидности. Однако не стоит слишком углубляться в сбережения, чтобы покрыть все долги. Обязательно предвидите ожидаемые и незапланированные расходы.
5. Продайте свои активы: Есть ли у вашей компании активы, которые не помогают увеличить прибыль? Они известны как непродуктивные активы и часто могут быть проданы для увеличения денежных резервов.Примеры включают устаревшее или избыточное оборудование, неиспользуемые автомобили или недвижимость, развитие которой не планируется.
6. Рефинансируйте свой долг: Переходите от краткосрочного долга к долгосрочному, где это уместно. Это может снизить процентные ставки и уменьшить ежемесячные платежи, что даст вам большую гибкость при выполнении краткосрочных финансовых обязательств.
7. Управление кредиторской задолженностью: Эффективное управление кредиторской задолженностью также может повысить ликвидность вашей компании.Когда они будут предложены, воспользуйтесь скидками на досрочную оплату и договоритесь о более длительных сроках оплаты с постоянными поставщиками, когда они этого не делают. Не платите поставщикам раньше срока, если для этого нет финансового стимула. А при необходимости расставьте приоритеты в платежах ключевым поставщикам, чтобы ваш бизнес продолжал работать.
8. Смотреть инвентарь: Не связывать наличные в инвентаре. Внимательно следите за соотношением запасов к оборотному капиталу и добивайтесь баланса, соответствующего отрасли, в которой работает бизнес.
9. Изучите и сократите операционные расходы : В случае дефицита бюджета общие области сокращения расходов включают командировки, офисные помещения, маркетинговые бюджеты, зарплаты и бонусы.
10. Воспользуйтесь преимуществом прощения ссуд ГЧП: Администрация малого бизнеса США недавно объявила, что прощает около 70% ссуд ГЧП, включая все те, которые были на сумму 50 000 долларов США или меньше, и даже для индивидуальных предпринимателей.
11. Подготовьте прогноз денежных потоков: NetSuite Brainyard рекомендует перечислять все будущие поступления и оттоки денежных средств в отчетах о движении денежных средств по неделям или месяцам и обязательно рассчитывать конечный остаток денежных средств в конце каждой недели или месяца. Это поможет бизнесу предсказать, когда остатки денежных средств могут упасть ниже приемлемого уровня.

Чем может помочь программное обеспечение для управления бухгалтерским учетом?

помогает компании лучше определять свою позицию ликвидности за счет автоматизации основных функций, которые помогают сгладить приток и отток денежных средств.NetSuite Financial Management автоматизирует больше бухгалтерских процессов и предоставляет вам и вашей финансовой команде легкий доступ к данным для анализа — с высокоэффективными функциями для автоматизации, включая выставление счетов, создание финансовых отчетов, сбор данных и хранение документов, а также соблюдение нормативных требований.

Проведенный Федеральным резервным банком Чикаго анализ показателей финансового здоровья малых предприятий продемонстрировал необходимость осторожности в том, чтобы делать слишком большой акцент на росте доходов как на индикаторе финансового здоровья.Принимая во внимание другие меры, такие как ликвидность, бизнес может вносить изменения, чтобы гарантировать, что он может погашать свои долги, максимально увеличить время хранения денежных средств и гарантировать, что, если ему потребуется финансирование от банка или инвестора, он находится в наилучшем возможном положении. чтобы получить этот капитал.

CARS сообщает результаты за четвертый квартал и полный год 2020 | Пресс-релиз

Рост выручки за четвертый квартал по сравнению с прошлым годом обеспечивает прочную основу для 2021 года

Второй квартал подряд рост числа клиентов-дилеров и ARPD

Денежный поток от операционной деятельности за полный год в размере 138 долларов США.6 миллионов, что на 37% больше, чем годом ранее

ЧИКАГО, 25 февраля 2021 г. — Cars.com Inc. (NYSE: CARS) («АВТОМОБИЛИ» или «Компания»), ведущая цифровая торговая площадка и поставщик решений для автомобильной промышленности, сегодня опубликовала свои финансовые результаты за четвертый год. квартал и год, закончившийся 31 декабря 2020 г.

Финансовые и ключевые показатели за 4 квартал

• Выручка в размере 153,0 млн долларов США, что на 0,8 млн долларов США, или 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
• GAAP чистая прибыль в размере 7,2 млн долларов США, или 0 долларов США.10 на разводненную акцию по сравнению с чистым убытком по GAAP в размере 4,1 млн долларов США или 0,06 доллара США на разводненную акцию в предыдущем году
• Скорректированная чистая прибыль в размере 6,0 млн долларов США, или 0,09 доллара США на разводненную акцию, по сравнению со Скорректированной чистой прибылью в размере 42,2 млн долларов США, или 0,63 доллара США на одну разводненную акцию, в предыдущем году
• Скорректированная EBITDA в размере 48,5 млн долларов США, или 32% от выручки, увеличилась на 9,2 млн долларов США и 600 базисных пунктов в процентах от выручки, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
• Среднее число уникальных посетителей в месяц — 22,2 миллиона, что на 5% меньше, чем в прошлом году
• Трафик (посещений) из 138.1 миллион, что на 6% меньше, чем годом ранее
• Среднемесячная выручка на дилера (ARPD) составила 2264 доллара, что на 6% больше, чем 2136 долларов в предыдущем периоде года, и на 4% больше, чем в третьем квартале 2020 года
• клиентов-дилеров из 18 372 по состоянию на 31 декабря 2020 г., что на 242 больше по сравнению с 18 130 по состоянию на 30 сентября 2020 г., что обусловлено как устойчивым удержанием, так и ростом числа новых клиентов-дилеров

Основные финансовые показатели и основные показатели за 2020 год

• Выручка 547 долларов США.5 млн, что на 59,2 млн долларов США, или 10%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
• Чистый убыток по GAAP в размере 817,1 млн долларов США, или 12,15 долларов США на разводненную акцию, в основном из-за неденежной деловой репутации и отчислений от обесценения нематериальных активов до налогообложения в размере 905,9 млн долларов США, вызванных пандемией COVID-19 и зарегистрированных в первом квартале
• Скорректированная чистая прибыль в размере 70,3 млн долларов США, или 1,02 доллара США на разводненную акцию, по сравнению со Скорректированной чистой прибылью в размере 104,2 млн долларов США, или 1,55 доллара США на одну разводненную акцию, в предыдущем году
• Скорректированная EBITDA в размере 155 долларов США.9 миллионов долларов, или 28% выручки, по сравнению со 167,3 миллионами долларов, или 28% выручки, в предыдущем году
• Чистые денежные средства от операционной деятельности в размере 138,6 млн долларов США, при этом свободный денежный поток составил 121,9 млн долларов США по сравнению с 101,5 млн долларов США и 80,2 млн долларов США свободного денежного потока в предыдущем году
• 67,7 млн ​​долларов США денежных средств и их эквивалентов с общей ликвидностью 297,7 млн ​​долларов США, включая доступность в рамках нашей возобновляемой кредитной линии, по состоянию на 31 декабря 2020 г.
• Среднемесячных уникальных посетителей из 23.8 миллионов, что на 5% больше, чем годом ранее
• Трафик (посещения) 599,8 миллиона, что на 8% больше, чем в прошлом году

Основные операционные показатели

• Рост числа клиентов-дилеров в четырех из последних пяти кварталов
• Число клиентов веб-сайтов продолжает расти и на 31 декабря 2020 г. достигло примерно 4400
• Расширенная программа цифровой рекламы; Dealer Inspire выбран в качестве предпочтительного поставщика цифровой рекламы для американских дилеров FordDirect
• Momentum с новым продуктом FUEL продолжает наращивать и вносить свой вклад в рост ARPD
• Добровольный платеж по долгу в размере 30 млн долларов в январе 2021 года

«Мы вступаем в 2021 год в состоянии операционной и финансовой устойчивости.Наши решения позволяют дилерам встречаться с потребителями там, где они хотят покупать автомобили, через Интернет или в обычных выставочных залах. Хотя 2020 год был непростым, пандемия COVID-19 повысила важность нашей стратегии цифровых решений и подтолкнула нашу органическую силу в качестве технологического инструмента как для покупателей, так и для продавцов », — сказал Алекс Веттер, президент и главный исполнительный директор CARS. «Наша аудитория, клиенты и средний доход на одного дилера имеют положительную динамику, поскольку мы продолжаем инвестировать в нашу дилерскую сеть и расширять наши решения и услуги.”

Результаты за 4 квартал

Выручка за четвертый квартал 2020 года составила 153,0 млн долларов, что на 0,8 млн долларов, или 1%, больше по сравнению с предыдущим периодом года, благодаря росту ARPD за счет увеличения продаж решений.

Общие операционные расходы в четвертом квартале 2020 года составили 137,1 млн долларов США по сравнению с 147,5 млн долларов США в предыдущем году. Это снижение было вызвано прекращением во второй половине 2020 года расходов на долю нашей дочерней выручки.

GAAP за четвертый квартал 2020 года составила 7 долларов США.2 миллиона долларов, или 0,10 доллара на разводненную акцию, по сравнению с чистым убытком по GAAP в 4,1 миллиона долларов или 0,06 доллара на разводненную акцию в четвертом квартале 2019 года. Чистая прибыль текущего периода была обусловлена ​​налоговыми льготами, полученными за счет увеличения способности Компании к перенос операционных убытков в результате Закона CARES. Скорректированная чистая прибыль за четвертый квартал 2020 года составила 6,0 млн долларов по сравнению с 42,2 млн долларов в четвертом квартале 2019 года.

Скорректированная EBITDA за четвертый квартал 2020 года составила 48 долларов.5 миллионов долларов, или 32% выручки, по сравнению с 39,3 миллионами долларов, или 26% выручки, за период предыдущего года. В предвкушении 2021 года мы ожидаем увеличения наших инвестиций в бизнес с особым акцентом на маркетинге, чтобы поддержать выгодное приобретение потребительского трафика и бренд CARS. Кроме того, мы планируем инвестировать в ресурсы для ускорения разработки новых продуктов. Эти инвестиции приведут к последовательному снижению рентабельности по скорректированной EBITDA. Мы ожидаем, что скорректированная EBITDA за первый квартал вырастет по сравнению с прошлым годом с рентабельностью от 27% до 30%.

В то время как мы добились рекордного роста трафика и потенциальных клиентов в 2020 году, среднемесячные уникальные посетители в четвертом квартале снизились на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а общий трафик снизился на 6% по сравнению с четвертым кварталом 2019 года. В четвертом квартале мы увеличили нашу посещаемость. инвестиции в бренд для поддержки долгосрочного роста потребителей. Несмотря на то, что мы всегда стремимся к дальнейшей оптимизации нашего маркетингового комплекса, наше решение в четвертом квартале сделать долгосрочные маркетинговые инвестиции было основано на двузначном годовом росте опережающего роста.Органический трафик составил 73% от общего объема трафика и вырос на 1% по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует о стабильном высококачественном трафике, который мы доставляем нашим клиентам-дилерам.

В четвертом квартале 2020 года ARPD составила 2264 доллара, что на 6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 4% по сравнению с третьим кварталом 2020 года. Рост ARPD был обусловлен продолжающимся ростом продуктовых решений.

клиентов-дилеров составили 18 372 в конце 2020 года, что на 242 больше, чем клиентов-дилеров из 18 130 в конце третьего квартала 2020 года. Это увеличение произошло за счет роста как рынка, так и решений только клиентов-дилеров.По сравнению с 31 декабря 2019 года количество клиентов-дилеров сократилось на 462 человека.

Результаты за полный 2020 год

Выручка за 2020 год составила 547,5 миллиона долларов по сравнению с 606,7 миллиона долларов в 2019 году. Это снижение в основном связано с кредитами по счетам, которые мы предоставили клиентам на торговой площадке в качестве помощи в связи с COVID-19 во втором квартале, снижении количества клиентов-дилеров во втором квартале и сокращении национального дохода. доходы от рекламы, частично компенсированные ростом продаж продуктовых решений.

Общие операционные расходы на 2020 год составили 1 доллар США.4 миллиарда, или 528,9 миллиона долларов без учета обесценения гудвила и нематериальных активов 2020 года, по сравнению с 1,1 миллиарда долларов или 591,3 миллиона долларов без учета обесценения гудвила и нематериальных активов 2019 года в предыдущем году. Это снижение расходов связано с мерами, принятыми для приведения расходов в соответствие с доходами в неопределенной среде, связанной с COVID-19. Эти действия включали снижение затрат на маркетинг и меры, принятые для сокращения расходов, связанных с персоналом, в первую очередь во втором квартале 2020 года. Кроме того, во второй половине 2020 года закончились расходы на долю доходов аффилированных лиц.

по GAAP за 2020 год составил 817,1 миллиона долларов, или 12,15 доллара на разводненную акцию, по сравнению с чистым убытком по GAAP в размере 445,3 миллиона долларов или 6,65 доллара на разводненную акцию в 2019 году. Скорректированная чистая прибыль за год составила 70,3 миллиона долларов, или 1,02 доллара на разводненную акцию. по сравнению с 104,2 млн долларов, или 1,55 доллара на разводненную акцию в предыдущем периоде года.

Скорректированная EBITDA на 2020 год составила 155,9 млн долларов США, или 28% выручки, по сравнению со 167,3 млн долларов США, или 28% выручки, в предыдущем периоде года.

Мы обеспечили рекордный трафик и лиды в 2020 году.Среднее количество уникальных посетителей в месяц выросло на 5%, а трафик — на 8%. Рост трафика и потенциальных клиентов был поддержан силой нашего бренда, повышенным потребительским спросом и тяготением потребителей к онлайн-рынкам, особенно во втором и третьем кварталах, а также акцентом на привлечение высококачественного органического трафика. Органический трафик составил 73% от общего объема и вырос на 10% по сравнению с прошлым годом. Мобильный трафик вырос на 12% по сравнению с прошлым годом и составил 75% от общего объема трафика по сравнению с 72% в предыдущем году.

Денежный поток и баланс

Чистые денежные средства от операционной деятельности в 2020 году составили 138 долларов США.6 миллионов по сравнению с 101,5 миллионами долларов в предыдущем году. Свободный денежный поток в 2020 году составил 121,9 миллиона долларов по сравнению с 80,2 миллиона долларов в 2019 году.

Общая ликвидность составила 297,7 млн ​​долларов США, включая денежные средства и их эквиваленты в размере 67,7 млн ​​долларов США и 230 млн долларов США в виде револьверной мощности, по состоянию на 31 декабря 2020 года. Компания выплатила 50,6 млн долларов США в счет погашения долга в течение 2020 года без учета займов, в результате чего общая сумма непогашенной задолженности составила 597,5 долларов США. миллионов по состоянию на 31 декабря 2020 года. Чистый левередж на 31 декабря 2020 года составлял 3,4x, а обеспеченный левередж — 1.3x по сравнению с максимально допустимым обеспеченным кредитным плечом 3,5x в соответствии с недавно измененным кредитным соглашением Компании. Кроме того, в январе 2021 года Компания произвела добровольный платеж в размере 30 миллионов долларов США.

В течение четвертого квартала Компания рефинансировала свои заемные средства на выгодных условиях, продлив срок погашения с 2022 до 2025 года для кредитной линии и установив дату погашения 2028 года для новых приоритетных необеспеченных облигаций. Эта новая структура повышает гибкость компании в плане инвестирования и развития бизнеса.

«Наша модель, основанная на решениях, была реализована во второй половине 2020 года с сильными тенденциями выручки, прибыльности и денежного потока. Мы поддерживали ценовую дисциплину, целенаправленно инвестировали в маркетинг и продолжали органично инвестировать в нашу цифровую платформу. Стабильная производительность и укрепленное финансовое положение дают нам достаточную гибкость для погашения долга, осуществления выгодных приобретений и инвестирования в маркетинговые и технологические инновации, которые позволяют нам расти в 2021 году », — сказала Соня Джайн, финансовый директор CARS.

Отчет о прибылях и убытках за 4 квартал

Как было объявлено ранее, сегодня в 9:00 по центральноевропейскому времени руководство проведет конференц-звонок и веб-трансляцию. Доступ к этой веб-трансляции можно получить на сайте investor.cars.com. Повтор веб-трансляции будет доступен на этом веб-сайте после завершения телеконференции до 11 марта 2021 года.

О АВТОМОБИЛЯХ

CARS — ведущая цифровая торговая площадка и поставщик решений для автомобильной промышленности, которая связывает покупателей автомобилей с продавцами.Созданная в 1998 году вместе с флагманской торговой площадкой Cars.com со штаб-квартирой в Чикаго, компания предоставляет покупателям данные, ресурсы и цифровые инструменты, необходимые для принятия информированных решений о покупке и беспрепятственного взаимодействия с розничными продавцами автомобилей. На быстро меняющемся рынке CARS позволяет дилерским центрам и OEM-производителям с инновационными техническими решениями и аналитикой на основе данных улучшать охват и влиять на покупателей, готовых к покупке, увеличивать оборот запасов и увеличивать долю рынка.

В дополнение к Автомобили.com, бренды CARS включают в себя Dealer Inspire, поставщика технологий, создающего решения, которые ориентированы на будущее дилерских центров с более эффективными операциями и подключенными цифровыми технологиями; FUEL, который дает дилерам и OEM-производителям возможность использовать неиспользованные возможности цифрового видео за счет использования чистой аудитории Cars.com, состоящей из покупателей автомобилей, присутствующих на рынке, и DealerRater, ведущей платформы для обзора и управления репутацией автомобильных дилеров.

Полный набор свойств CARS включает Cars.com ™, Dealer Inspire®, DealerRater®, FUEL ™, Auto.com ™, PickupTrucks.com ™ и NewCars.com®. Для получения дополнительной информации посетите www.Cars.com.

Финансовые показатели не по GAAP

В этом отчете о прибылях и убытках обсуждаются скорректированная EBITDA, скорректированная маржа EBITDA, скорректированная чистая прибыль, скорректированная чистая прибыль на разводненную акцию и свободный денежный поток. Эти финансовые показатели не подготовлены в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета в США («GAAP»). Эти финансовые показатели представлены в качестве дополнительных показателей операционных результатов, поскольку мы считаем, что они предоставляют значимую информацию о наших результатах и ​​обеспечивают основу для сравнения операционных результатов за разные периоды.Кроме того, мы используем скорректированную EBITDA в качестве меры для определения целевых показателей поощрительного вознаграждения. Скорректированная EBITDA также используется в качестве показателя результативности в соответствии с нашим кредитным соглашением и включает корректировки, такие как статьи, определенные ниже, и другие дополнительные корректировки, которые определены в кредитном соглашении. Эти финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, часто используются нашими кредиторами, аналитиками по ценным бумагам, инвесторами и другими заинтересованными сторонами для оценки компаний в нашей отрасли. Для сверки показателей не-GAAP, представленных в этом отчете о прибылях, с их наиболее сопоставимыми финансовыми показателями, подготовленными в соответствии с GAAP, см. Раздел «Сверки не-GAAP» ниже.

Другие компании могут определять или рассчитывать эти показатели по-другому, ограничивая их полезность в качестве сравнительных показателей. Из-за этих ограничений эти финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, не следует рассматривать изолированно или в качестве замены показателей эффективности, рассчитываемых в соответствии с GAAP. Определения этих финансовых показателей не по GAAP и сопоставления с наиболее сопоставимыми финансовыми показателями по GAAP представлены в таблицах ниже.

Мы определяем Скорректированный EBITDA как чистую прибыль (убыток) до (1) процентных расходов, нетто, (2) расходов по налогу на прибыль (выгоды), (3) амортизации, (4) амортизации нематериальных активов, (5) компенсации, основанной на акциях расходы, (6) нереализованные корректировки текущей рыночной стоимости, связанные с производными инструментами, и (7) некоторые другие статьи, такие как затраты, связанные с сделкой, затраты, связанные с кампанией активистов акционеров, выходное пособие, преобразование и другие затраты на выход и списание списание и обесценение гудвила, нематериальных активов и прочих долгосрочных активов.Амортизация обязательств по невыгодным контрактам не корректируется из Скорректированной EBITDA.

Мы определяем Скорректированную чистую прибыль как чистую прибыль (убыток), исключая влияние после налогообложения (1) амортизации нематериальных активов, (2) расходов на компенсацию, основанную на акциях, (3) нереализованных корректировок текущих рыночных цен, связанных с производными инструментами и (4) некоторые другие статьи, такие как затраты, связанные с сделкой, затраты, связанные с кампанией активистов акционеров, выходное пособие, преобразование и другие затраты на выход, а также списание и обесценение гудвила, нематериальных активов и других долгосрочных активов.Амортизация обязательств по невыгодным контрактам не корректируется из Скорректированной чистой прибыли.

Затраты, связанные с транзакциями, — это определенные статьи расходов, возникающие в результате фактических или потенциальных транзакций, таких как объединение бизнеса, слияния, поглощения, отчуждение, выделение, финансовые транзакции и другие стратегические транзакции, включая, помимо прочего, (1) бонусы, связанные с транзакциями и (2) расходы на консультантов и представителей, таких как инвестиционные банкиры, консультанты, юристы и бухгалтерские фирмы.Затраты, связанные с транзакциями, могут также включать, помимо прочего, затраты на переход и интеграцию, такие как бонусы за удержание и промежуточные выплаты, связанные с приобретением, привлеченным сотрудникам, в дополнение к консультационным, компенсационным и другим дополнительным затратам, связанным с проектами интеграции.

Мы определяем свободный денежный поток как чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, за вычетом капитальных затрат, включая приобретение основных средств и капитализацию программного обеспечения для внутреннего использования и затрат на разработку веб-сайтов.

Ключевые метрические определения

Трафик (посещения). Трафик — основа нашего бизнеса. Посещение сети веб-сайтов и мобильных приложений CARS представляет ценность для наших рекламодателей с точки зрения аудитории, осведомленности, внимания и конверсии. Помимо отслеживания объема и источников трафика, мы отслеживаем активность на наших объектах, что позволяет нам вводить новшества и улучшать наши предложения, ориентированные на потребителей. Трафик определяется как количество посещений настольных и мобильных ресурсов CARS (адаптивных сайтов и мобильных приложений), измеренное с помощью Adobe Analytics.Трафик не включает трафик на веб-сайты Dealer Inspire. Трафик является показателем охвата наших клиентов. Хотя охват наших клиентов напрямую не приводит к получению доходов, мы считаем, что наша способность привлекать покупателей автомобилей на рынке является привлекательной для наших клиентов-дилеров и национальных рекламодателей.

Среднемесячные уникальные посетители («UV»). Рост числа уникальных посетителей и потребительского трафика нашей сети веб-сайтов и мобильных приложений увеличивает количество показов, кликов, потенциальных клиентов и других событий, которые мы можем монетизировать для получения дохода.Мы определяем UV в конкретном месяце как количество отдельных посетителей, которые взаимодействуют с нашей платформой в течение этого месяца. Посетители идентифицируются, когда пользователь впервые посещает отдельный объект CARS на отдельном устройстве / браузере или устанавливает одно из наших мобильных приложений на отдельном устройстве. Если посетитель получает доступ к более чем одному из наших веб-ресурсов или приложений или использует более одного устройства или браузера, каждая из этих уникальных комбинаций свойств / браузеров / приложений / устройств учитывается при подсчете количества UV. УФ-лучи не включают УФ-лучи Dealer Inspire.Мы измеряем УФ с помощью Adobe Analytics.

Клиенты-дилеры. Дилеры Клиенты представляют дилерские центры, использующие нашу продукцию на конец каждого отчетного периода. Каждое физическое или виртуальное представительство учитывается отдельно, независимо от того, является ли оно частной собственностью в одном месте или частью большой консолидированной дилерской группы. Мультифранчайзинговые представительства в одном месте считаются одним дилером.

Средний доход на дилера («ARPD»). Мы считаем, что наша способность увеличивать ARPD является показателем ценностного предложения наших продуктов.Мы определяем ARPD как прямую розничную выручку за период, деленную на среднемесячное количество прямых клиентов-дилеров за тот же период.

Заявления прогнозного характера

Этот пресс-релиз содержит «прогнозные заявления» в понимании федеральных законов о ценных бумагах. Все заявления, кроме заявлений об исторических фактах, являются заявлениями прогнозного характера. Заявления о перспективах включают информацию о влиянии пандемии COVID-19 на нашу отрасль, наших клиентов-дилеров и результаты нашей деятельности, наши бизнес-стратегии, стратегические альтернативы, планы и цели, рыночный потенциал, перспективы, тенденции, будущие финансовые показатели, запланированные операционные улучшения и улучшения продуктов, потенциальные стратегические операции, ликвидность, включая получение средств из нашей возобновляемой кредитной линии, управление расходами и другие вопросы, связанные с известными и неизвестными рисками, которые трудно предсказать.В результате наши фактические финансовые результаты, показатели, достижения, стратегические действия или перспективы могут существенно отличаться от тех, которые выражены или подразумеваются в этих прогнозных заявлениях. Эти утверждения часто включают такие слова, как «верить», «ожидать», «проектировать», «предполагать», «прогнозировать», «намереваться», «стратегия», «планировать», «оценивать», «цель», «искать, искать». «Будет», «может», «был бы», «должен», «мог бы», «прогнозировать», «миссия», «стремиться», «больше», «цель» или подобные выражения. Заявления о перспективах основаны на наших текущих ожиданиях, убеждениях, стратегиях, оценках, прогнозах и предположениях, основанных на нашем опыте в отрасли, а также на нашем восприятии исторических тенденций, текущих условий, ожидаемых будущих событий, текущих событий в отношении COVID- 19 пандемии и других факторов, которые мы считаем уместными.Такие прогнозные заявления обязательно основаны на оценках и предположениях, которые, хотя и считаются разумными Компанией и ее руководством на основе их знаний и понимания бизнеса и отрасли, по своей сути являются неопределенными. Эти утверждения сделаны добросовестно, и мы считаем эти суждения разумными. Однако вы должны понимать, что эти заявления не являются гарантией стратегических действий, показателей или результатов. Наши фактические результаты и стратегические действия могут существенно отличаться от заявленных в прогнозных заявлениях.Учитывая эту неопределенность, не следует полагаться на прогнозные заявления при принятии инвестиционных решений. Сравнение результатов текущего и предыдущего периодов не предназначено для выражения каких-либо будущих тенденций или индикаторов будущих результатов, если они не выражены как таковые, и должно рассматриваться только как исторические данные. Будет ли достигнуто такое прогнозное заявление на самом деле, будет зависеть от будущих событий, некоторые из которых находятся вне нашего контроля.

Заявления о перспективах подвержены ряду рисков, неопределенностей и других важных факторов, многие из которых находятся вне нашего контроля, которые могут привести к тому, что наши фактические результаты и стратегические действия будут существенно отличаться от тех, которые выражены в прогнозных заявлениях, содержащихся в этот пресс-релиз.Подробное обсуждение многих из этих и других рисков и неопределенностей см. В нашем годовом отчете по форме 10-K, в наших квартальных отчетах по форме 10-Q и в наших текущих отчетах по форме 8-K, а также в других наших документах по ценным бумагам и биржам. Комиссия, доступная на нашем веб-сайте investor.cars.com или через EDGAR по адресу www.sec.gov. Все прогнозные заявления, содержащиеся в этом пресс-релизе, оговорены этими предостерегающими заявлениями. Вам следует оценивать все прогнозные заявления, сделанные в этом пресс-релизе, в контексте этих рисков и неопределенностей.Заявления о перспективах, содержащиеся в этом пресс-релизе, основаны только на информации, доступной нам в настоящее время, и действительны только на дату этого пресс-релиза. Мы не берем на себя никаких обязательств, кроме тех, которые могут потребоваться по закону, по обновлению или пересмотру любых прогнозных или предупреждающих заявлений, чтобы отразить изменения в предположениях, наступление событий, непредвиденных или иных, или изменений будущих операционных результатов с течением времени или иным образом. .

Предполагается, что прогнозные заявления в этом отчете подлежат безопасной гавани, предусмотренной федеральными законами о ценных бумагах.

CARS Контакт с инвесторами:

[email protected]

CARS Контакт для СМИ:

Марита Томас

[email protected]

312.601.5692

###

Данные наблюдения

Набор данных включает информацию о банках, находящихся под непосредственным надзором ЕЦБ по банковскому надзору, которые определены как важные учреждения (SI).

Выборка SI, рассматриваемая для каждого отчетного периода, включает банки, которые представляют отчеты COREP (информация о достаточности капитала) и FINREP (финансовая информация) в этот момент времени.Для каждого банка в выборке отчетность всегда рассматривается на самом высоком уровне консолидации в рамках Единого механизма надзора (SSM).

По состоянию на конец 2015 года данные COREP и FINREP доступны для всех SI на самом высоком уровне консолидации в SSM. Сюда входят те, которые готовят свои консолидированные счета в соответствии с национальными стандартами бухгалтерского учета (nGAAP), а также SI, которые отчитываются только на индивидуальном уровне. В результате выборка банков, используемая для каждого отчетного периода, в настоящее время охватывает все значимые учреждения в рамках SSM — она ​​также относительно стабильна.Тем не менее, изменения в выборке могут происходить со временем после поправок к списку SI, которые вносятся после оценок ЕЦБ, а также после слияний и поглощений.

До конца отчетного периода четвертого квартала 2019 года таблицы, показывающие информацию о коэффициенте покрытия ликвидности, были получены путем агрегирования данных от обособленных организаций и банковских групп, где конечная материнская компания в ЕС входит в SSM. По состоянию на 1 квартал 2020 отчетного периода выборка ликвидности соответствует полной выборке.

В таблицах представлены различные агрегированные показатели, которые дают представление о развитии событий во времени, разбивке по странам и различных классификациях.

Все представленные данные соответствуют материалам, представленным в ЕЦБ на крайний срок, указанный в таблице выше. Поскольку банки могут повторно представлять данные за предыдущие кварталы, приведенные цифры могут отличаться от предыдущих публикаций. Более того, банки могут предоставлять неаудированные данные на конец финансового года (т.е. цифры, по которым не было получено заключение внешнего аудитора).Однако, в соответствии с параграфом 4 статьи 3 Исполнительного регламента Комиссии (ЕС) № 680/2014, банки должны повторно представлять проверенные данные, если они отклоняются от представленных неаудированных данных.

Информация по Компоненту 3 включает ключевые коэффициенты платежеспособности, левериджа и (на конец 2020 года) покрытия ликвидности для всех значительных организаций и один или несколько выбранных шаблонов раскрытия информации из восьмой части CRR. На справочную дату на конец 2017 года ЕЦБ опубликовал шаблон EU OV1 (Обзор активов, взвешенных с учетом риска), а на справочную дату конца 2018 года ЕЦБ опубликовал шаблон раскрытия коэффициента покрытия ликвидности (LCR) (EU LIQ1).На исходную дату конца 2019 года ЕЦБ опубликовал Шаблон A по обремененным и необремененным активам и Шаблон B по обеспечению, полученному в соответствии с Делегированным Регламентом Комиссии (ЕС) 2017/2295. Коэффициенты и данные в таблице не одобрены и не одобрены ЕЦБ и подлежат пересмотру, если они отличаются от коэффициентов, представленных значительными учреждениями в рамках их нормативной отчетности.

Помимо представления статистики по базисным периодам и по странам, важные учреждения были классифицированы в соответствии со следующим:

• бизнес-модель
• видов деятельности (географическая диверсификация)
• масштаб операций (размер)
• риск (общий риск и уязвимости на основе оценок процесса надзорной проверки и оценки (SREP))

Дополнительная информация

Статистика основана на информации, собранной в соответствии с Реализуемыми техническими стандартами (ITS) надзорной отчетности, установленными Исполнительным постановлением Европейской комиссии (ЕС) № 680/2014 и Постановлением ЕЦБ о предоставлении надзорной финансовой информации (ECB / 2015/13). ).

Конфиденциальность обеспечивается в соответствии с обязательствами по соблюдению профессиональной тайны, установленными в соответствии со статьей 27 (1) Регламента (ЕС) № 1024/2013, статьей 37 Устава ЕСЦБ и ЕЦБ и статьей 53 (1) Директивы 2013 / 36 / ЕС.

Отчеты и документация, относящиеся к предыдущим выпускам надзорной банковской статистики, доступны в таблице ниже.

Volkswagen Group повышает прогноз на 2021 год после рекордного результата в первом полугодии

Герберт Дисс, генеральный директор Volkswagen Group: «Мы сохраняем наши высокие темпы как в оперативном, так и в стратегическом плане.Рекордный результат первого полугодия является ярким доказательством того, насколько сильны наши бренды и насколько привлекательна их продукция. Премиальный сегмент показал себя особенно хорошо с двузначной доходностью, как и финансовые услуги. Наше электрическое наступление набирает обороты, и мы продолжим наращивать его темпы в ближайшие месяцы. Мы также реорганизуем компанию в соответствии с нашей новой групповой стратегией NEW AUTO, чтобы мы могли использовать будущие пулы прибыли. Тем самым мы готовим Volkswagen играть ведущую роль в новом мире мобильности.

Арно Антлитц, финансовый директор Volkswagen Group: «Финансовые показатели Volkswagen Group в первом полугодии убедительно подтверждают устойчивость нашей компании. Наша операционная рентабельность продаж по истечении шести месяцев составила 8,8%. В частности, второй квартал был исключительно сильным. Наш чистый денежный поток в размере 10,2 миллиарда евро также является хорошим результатом, несмотря на наши значительные будущие инвестиции. На сегодняшний день мы успешно сдерживаем влияние «узких мест» в области полупроводников, хотя ожидаем несколько более заметных эффектов в третьем квартале.Тем не менее, наша оценка результатов нашего бизнеса за год в целом еще больше улучшилась, поэтому мы повысили наш прогноз ».

Операционный бизнес остается сильным

В первом полугодии Volkswagen Group значительно увеличила свои глобальные поставки на 27,9% до 5,0 млн автомобилей по сравнению с тем же периодом прошлого года, на который повлияла пандемия Covid-19. Доля легковых автомобилей на мировом рынке незначительно снизилась на 0,2 процентных пункта до 12.6 процентов за тот же период. В то время как Группе удалось значительно увеличить свою долю на внутреннем рынке в Европе и в Северной Америке, недавно она зафиксировала спад в Китае, своем крупнейшем единственном рынке, из-за узких мест в полупроводниках.

Как и планировалось, Группа еще больше увеличила темп своего успешного наступления на электричество. К концу июня по всему миру было поставлено 171 000 полностью электрических транспортных средств (BEV), что более чем в два раза больше, чем в предыдущем году (+165 процентов).После того, как в первом квартале клиентам было поставлено 60 000 BEV, эта цифра значительно увеличилась, как и планировалось, до 111 000 BEV во втором квартале. Доля автомобилей на базе Modular Electric Drive Toolkit (MEB) по сравнению со всеми BEV уже во втором квартале составила более 60 процентов. Темпы роста BEV будут ускоряться в течение года в связи с расширением модельного ряда. Группа также систематически расширяла свой портфель моделей с подключаемым гибридным приводом (PHEV), и они пользуются большим спросом со стороны клиентов: в первом полугодии было поставлено 171 000 PHEV, что более чем в три раза превышает показатель аналогичного периода прошлого года (+204 процента).

Премиум-бренды Audi и Porsche показали особенно высокие результаты, продемонстрировав рекордные поставки в первом полугодии и двузначную операционную рентабельность продаж, равную 10,7 и 17,6 процента, соответственно. Volkswagen Financial Services также показал очень хорошие результаты, увеличив операционный результат более чем вдвое по сравнению с прошлым годом до 2,3 миллиарда евро. Среди прочего, он выиграл от сильного бизнеса по продаже подержанных автомобилей и положительной тенденции в затратах на риски.

Благодаря увеличению продаж автомобилей и росту спроса на модели с более высокой маржой, выручка Группы от продаж значительно выросла на 34.9 процентов до 129,7 (96,1) миллиарда евро. Операционный результат составил 11,4 млрд евро (первая половина 2020 года без учета особых статей: –0,8 евро), что намного превышает предыдущий рекорд докризисного 2019 года в 10,0 млрд евро (без учета особых статей). Таким образом, операционная рентабельность продаж составила на сильных 8,8 процента. Увеличение прибыли в основном связано с увеличением продаж автомобилей, улучшением ассортимента продукции и цен, а также положительным эффектом от оценки хеджирования сырья. Единовременные расходы на реструктуризацию 0 евро.7 миллиардов у MAN оказали негативное влияние. Активно продолжалась работа по текущим программам с фиксированными затратами.

Прибыль до и после налогообложения также значительно увеличилась до 11,2 (–1,4) млрд евро и 8,5 (–1,0) млрд евро, соответственно. Таким образом, прибыль на привилегированную акцию составила 16,20 евро (–2,33 евро).

Автомобильный дивизион: высокие денежные показатели улучшились, чистая ликвидность снова выросла

Активный бизнес и меры по сокращению затрат продолжали оказывать положительное влияние на финансовые показатели.Отчетный чистый денежный поток Автомобильного Подразделения составил 10,2 (–4,8) миллиарда евро. С поправкой на слияния и поглощения и отток денежных средств, относящийся к дизельному топливу, чистый денежный поток составил 12,3 (–2,3) миллиарда евро. Таким образом, он был примерно на 80 процентов выше уровня докризисного 2019 года. Чистая ликвидность автомобильного дивизиона также снова показала положительный рост и достигла очень устойчивого уровня в 35,0 миллиардов евро. На конец первого квартала он составил 29,6 млрд евро.Приобретение Navistar и его финансовые последствия не включены в цифры.

Затраты на исследования и разработки увеличились до 7,7 (6,7) миллиарда евро в связи с необходимостью ориентированных на будущее инвестиций в новые модели и технологии, а также в программное обеспечение. Тем не менее, доля НИОКР значительно упала до 7,2 процента в текущем году после показателя в 8,7 процента в предыдущем году, который был обусловлен низкой выручкой от продаж, связанной с пандемией. Улучшение инвестиционной дисциплины и более широкое использование синергии Группы привело к значительному прогрессу в капитальных затратах.Они снизились на 8,5 процента по сравнению с предыдущим годом до 3,8 (4,1) миллиарда евро. Следовательно, коэффициент капитальных вложений резко упал до 3,5 (5,4) процента, что значительно ниже уровня докризисного полугодия 2019 года (4,9 процента).

Прогноз на 2021 год

Основываясь на результатах деятельности в первой половине 2021 года, Volkswagen Group скорректирует значительную часть своего прогноза основных показателей эффективности.

Риск возникновения узких мест и перебоев в поставках полупроводниковых компонентов усилился во всей отрасли.Негативное воздействие, ожидаемое в результате, скорее всего, коснется второй половины года. Следовательно, Группа снижает свой прогноз поставок клиентам и предполагает, что — при условии успешного сдерживания пандемии Covid-19 — в 2021 году они будут заметно выше по сравнению с предыдущим годом на фоне сохраняющихся сложных рыночных условий. Проблемы возникнут, в частности, из-за экономической ситуации, возрастающей интенсивности конкуренции, нестабильности товарных и валютных рынков, обеспечения безопасности цепочек поставок и ужесточения требований, связанных с выбросами.Ожидается, что выручка от продаж Volkswagen Group в 2021 году будет значительно выше, чем показатель предыдущего года. Что касается операционного результата, Группа ожидает, что операционная рентабельность продаж в 2021 году составит от 6,0 до 7,5 процента.

В Автомобильном подразделении ожидается, что чистый денежный поток будет намного выше, чем в предыдущем году, из-за более низкого оттока денежных средств от дизельного топлива и значительно большего. эффекты от слияний и поглощений. Это приведет к очень сильному увеличению чистой ликвидности. Планы основаны на нынешней структуре Volkswagen Group.Приобретение всех находящихся в обращении акций Navistar International Corporation и связанное с этим влияние на результаты деятельности, финансовое положение и чистые активы не были приняты во внимание в прогнозе Volkswagen Group.